根据最新公告,自今年8月1日起,金元顺安元启基金正式实施严格的大额限购措施。该措施规定,单日单个基金账户对于金元顺安元启灵活配置混合的申购总额(包括转换转入、定期定额投资等)不得超过50元人民币。此次限购是金元顺安元启基金自今年以来的第四次限购行动。
所谓“橱窗基金”,通常指的是那些业绩优异但实行严格限购的基金产品。金元顺安元启基金,被基民戏称为最严格限购的“橱窗基金”,自2021年3月24日首次开启大额申购以来,至今已累计实施7次限购,且每次限购的金额均呈阶梯式降低,从最初的5万元、10万元逐步降至目前的50元。
通过查阅金元顺安元启基金的过往公告,我们发现,自2021年12月至2022年1月,该基金的限购频率明显加快,短短2个月内发布了5次限购,每次限购金额均大幅降低。从今年1月起至今,该基金维持了单日限购100元的政策。这一限购额度,即便对于规模达上百亿的顶流基金而言,也属较高水平。据Wind数据,此前即便是规模巨大的顶流基金,对大额申购的单日限额一般在1000元到1万元之间。
尽管实施限购措施,但金元顺安元启基金仍未能阻挡投资者的申购热情。即便在今年上半年的震荡行情中,该基金的份额也持续增长。截至2022年二季度末,金元顺安元启基金的总份额达到3.96亿份,同比增长超过一倍;总规模达到12.44亿元,较去年同期增长224%。其中,第二季度增长1.26亿份。
金元顺安元启基金业绩表现卓越,截至2022年7月27日,该基金今年的累计净值回报率为27.78%,在同类可比的2208只灵活配置型基金中排名第三;近一年的累计回报为61.1%,同类排名第二。
分析人士指出,设置单日1000元的申购上限通常被视为严格限购。控制基金规模有助于基金经理更好地延续其投资策略。当管理规模过大时,创造超额收益的难度增加,净值波动率也会相应提高。然而,从金元顺安元启基金不足13亿元的规模来看,业内对其规模是否已达到“过大”标准存在质疑。
此外,金元顺安元启基金之所以能吸引大量个人投资者,除了业绩因素外,还与其“网红出圈”的现象有关。近年来,投资者在基金布局上呈现出明显的“追星”、“追热点”和热衷流量的趋势。限购反而增加了产品的关注度。然而,这种“饥饿营销”的模式能否持续,还有待观察。
在金元顺安元启基金发布限购公告后,该基金的关注度迅速提升,相关股吧反响热烈。一些投资者表示,限购措施过于严格,甚至将其视为“抢票”游戏。从市场角度来看,以金元顺安元启为代表的“橱窗基金”限购策略已引发不少投资者的关注。据Wind统计,二季度以来,单日大额申购限额在1000元以下的基金(仅计算A类)共有18只,其中,10只基金份额增幅在5%以上。
对此,分析人士提醒投资者,在选择基金产品时,不应盲目跟随排名或“跟风”,而应深入了解基金产品的运作特点、投向、收益风险特征、基金经理的能力圈及偏好等,并结合自身的风险承担能力做出明智的投资决策。
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